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为什么逆变器是光伏产业链上格局最好的？
原因1:新型储能政策对逆变器的需求有拉动作用，随着新能源在电力供应占比快速提升,储能作为调节电力供需平衡的重要手段进入爆发增长期,不仅储能逆变器高单瓦盈利利好逆变器企业,且储能系统价值量较单一逆变器提升3—4倍,阳光电源等头部逆变器厂商具备大型储能系统集成能力,将深度受益于行业的高增长。
原因2:硅料大涨不影响逆变器成本,近期硅料价格由于限电大幅上调11%光伏逆变器是连接光伏系统与电网,将光伏发电产生的直流电转化为交流电的装置。其上游原材料主要为电子元器件,成本占比76%,包括电感、功率器件、电容等,结构件成本占比21%,包括散热器和连接件等。目前最影响光伏板块的因素为硅料价格的不断上涨,但硅料不是逆变器的上游原材料,其价格上涨对逆变器的成本没有影响,因此对逆变器来说,下游需求是其决定性因素。
光伏做哪个部分有前途？
做光伏的硅料也就是晶硅原材料，这是光伏最基本的基础原材料。光伏使用到的硅料是将硅矿多次提纯为纯度为99.99%-99.9999%的太阳能级多晶硅。硅料属于同质化产品，成本控制是企业的核心竞争力。
我国的硅料企业受益于靠近产业链下游环节以及较低的电价，生产成本与国外企业差距逐渐拉大，因此硅料环节是我国企业快速实现国产替代的领域。
2023下半年光伏EPC有机会吗？
对2023年光伏行业的机会，是基于上游硅料迎来价格拐点，更准确说是市场预期的价格拐点。行业中下游将充分受益于上游原材料的降价，尤其是一些特别的环节，无论是公司业绩，还是价格走势，潜在的弹性都更大，这其中，光伏电站EPC就有望是弹性最大的环节之一。
光伏电站 EPC，是光伏电站的工程总包方，即按照合同约定，承担工程项目的“设计、采购、施工、试运行服务”等，并且对承包工程的质量、安全、工期、造价全面负责，相应的工程承包商必须具有EPC资质。
盈利模式是合同金额扣除总包成本为公司利润，利润率7~8%左右，会受益组件等产品价格下跌。由于利润一次性确认，因此盈利增长依赖每年公司在手新增装机增速。
从EPC的商业模式可以看出来，行业会明显受益于硅料价格下降带来的中下游环节的价格下降，再加上随着上游原材料下降，下游光伏电站有望加速扩张，光伏EPC的订单也有望增加。
此外，由于这两年硅料价格高企，很多项目方为了受益考虑，故意放缓了在手项目的进度，很多光伏项目进度不及预期，明年随着中下游成本下降，此前的项目也有望加速推进，行业中下游的业绩有望快速释放。
还有一点，由于去年和今年硅料价格高企，下游扩张比较谨慎，已有项目的开发进度也比较慢，导致今年EPC行业业绩普遍偏低，今年走势也都普遍比较糟糕。
几种因素累加起来，EPC行业明年的高增长预期确定性就比较强。
正是基于这样的逻辑，2023年的光伏EPC领域的机会是非常值得期待的，但也存在一个相对的不确定性：2023年硅料价格是不是真的会迎来拐点，如果真的迎来拐点，降价幅度又有多大？
这是存在不确定性的，而且以目前光伏行业的发展情况看，一下子大降价可能也不是很切实际，为了提防这个问题，寻找EPC相关机会的时候，必须关注企业的业绩弹性，以及潜在的走势弹性的问题。
正是基于这样的逻辑，今天简单覆盖了能辉科技，综合起来，它是符合上面的各种要求的。
芯能科技是上游还是下游？
公司位于光伏产业链下游。芯能科技主业为光伏电站投资运营，主要收入和利润来源于自持“自发自用，余电上网”分布式光伏电站发电业务，自持分布式电站均位于国内。公司虽拥有小规模的组件生产销售业务，但主要配套自身电站业务对组件的需求，不追求对外销售收入规模。公司位于光伏产业链下游，属于应用端，上游制造成本及光伏产品价格的下降将降低光伏电站的投资成本，公司将直接受益。
买的商铺屋顶被安装光伏了怎么办？
商铺屋顶被安装光伏后，可以考虑以下几种处理方式：1. 修改商铺用途：光伏发电可以为商铺提供清洁的能源，将商铺改为绿色能源相关行业，例如光伏发电设备销售、咨询服务等，以此持续受益。2. 出租空间：如果商铺的光伏发电能源超出自身需求，可以将多余的电能出租给附近的住户或其他企业，获取一定的租金收入。3. 转售电力：将光伏发电产生的电能卖给电力公司，根据相关政策和补贴机制，可以获得一定的电力收购费用。4. 销售绿色认证：商铺屋顶光伏系统具备绿色能源特征，可以获得绿色认证，并将其作为一个卖点，吸引更多环保意识的消费者和租户。这些处理方式能够利用商铺屋顶安装光伏的特点，从中获得经济效益，并积极响应环保的理念。
